01 · TICK
ราคาไม่ได้เกิดจากรูปทรง
ทุกแท่งเทียนคือการซื้อขายจริงนับร้อยครั้ง ที่ถูกบีบให้อยู่ในกรอบเวลาเดียวกัน สิ่งที่เห็นเป็นสี่เหลี่ยมคือผลสรุป ไม่ใช่สาเหตุ
XAUUSD GOLD MARKET PROGRAMME
02 · SEQUENCE
แท่งเดียวไม่มีความหมาย
ความหมายอยู่ในลำดับ ตลาดกำลังตกลงราคากันอยู่ตลอดเวลา และร่องรอยของการตกลงนั้นคือสิ่งที่เราอ่าน
03 · EFFORT
แรงที่ใส่ ไม่เท่ากับผลที่ได้
ปริมาณมหาศาลที่ผลักราคาไปได้ไม่กี่จุด แปลว่ามีคนรับอยู่อีกฝั่งหนึ่ง นี่คือหลักฐาน ไม่ใช่สัญญาณ
04 · VALUE
ธุรกิจเกิดขึ้นจริงตรงไหน
อ่านข้อมูลชุดเดิมใหม่ตามแกนราคาแทนแกนเวลา จะเห็นบริเวณที่ตลาดยอมรับ และบริเวณที่ราคาเพียงผ่านไป
05 · POSITIVE Γ
ทำไมราคาถึงถูกตรึงไว้
ผู้ขายออปชันต้องป้องกันความเสี่ยงตลอดเวลา เมื่อดีลเลอร์ถือ gamma บวก เขาถูกบังคับให้ขายเมื่อราคาขึ้น และซื้อเมื่อราคาลง การเคลื่อนไหวจึงถูกหน่วง
06 · NEGATIVE Γ
และทำไมบางวันมันถึงไม่หยุด
กลับด้านกัน gamma ลบบังคับให้เขาซื้อเมื่อราคาขึ้น และขายเมื่อราคาลง เส้นทางเดิมถูกขยายแทนที่จะถูกหน่วง กำแพงกลายเป็นเป้าหมาย ไม่ใช่แนวต้าน
07 · PROGRAMME
หลักสูตรนี้สอนกลไก ไม่ใช่สัญญาณ
ตั้งแต่โครงสร้างตลาด loco London และ COMEX ผ่านการควบคุมความเสี่ยง ไปจนถึงตำแหน่งของดีลเลอร์ที่อธิบายว่าราคาหยุดตรงไหนและเพราะอะไร
เลื่อนลง
หลักการวางหลักสูตร
01
กลไกมาก่อนสัญญาณ
เข้าใจว่าใครเป็นผู้ซื้อขายและเขาถูกบังคับให้ทำอะไร ก่อนจะพิจารณาเส้นบนกราฟ
02
ความเสี่ยงมาก่อนเครื่องมือ
โมดูลการควบคุมความเสี่ยงอยู่ก่อนเครื่องมือวิเคราะห์ทุกชนิด และลำดับนี้เปลี่ยนไม่ได้
03
การรอคือทักษะ
กลยุทธ์แต่ละแบบใช้ได้เฉพาะบางระบอบของตลาด การไม่เข้าสถานะคือการตัดสินใจ
04
ทุกหัวข้อระบุขอบเขตของตัวเอง
ทุกบทมีข้อจำกัดและกรณีที่ผิด ความรู้ที่ไม่บอกว่าตัวเองใช้ไม่ได้เมื่อไหร่คือความเสี่ยง
05
วัดผลจากงานที่ตรวจได้
ผ่านโมดูลด้วยเกณฑ์ที่ต้องส่งผลงาน ไม่ใช่ด้วยการอ่านจบ
โครงสร้าง
สี่ระยะ · สิบเอ็ดโมดูล
STAGE 1
พื้นฐานตลาด
Market Foundation M1 M2
โครงสร้างตลาดทองคำ
loco London / OTC · unallocated vs allocated · สัญญา GC ของ COMEX · LBMA Gold Price auction 10:30 และ 15:00 London · ผู้เล่นและแรงจูงใจ · ต้นทุนที่แท้จริงของโบรกเกอร์
การก่อตัวของราคา
bid / ask / spread · order book · แท่งเทียนในฐานะบันทึกการประมูลที่ถูกบีบอัด · Effort vs Result · timeframe ในฐานะระดับการรวมข้อมูล
STAGE 2
แกนกลาง
Core M3 M4 M5 M6
Carry, Basis และ Forward Curve
ต้นทุนการถือครอง · GOFO และ lease rate · contango กับ backwardation · กลไก EFP ที่เชื่อม spot London กับ futures COMEX · roll-over และเหตุผลที่กราฟ continuous บิดเบือนประวัติศาสตร์
ปัจจัยมหภาค
real yield จาก TIPS 10 ปีในฐานะตัวขับเคลื่อนหลัก · DXY และช่วงที่ความสัมพันธ์ขาด · แรงซื้อเชิงโครงสร้างของธนาคารกลาง · ETF flow
การควบคุมความเสี่ยงและการอยู่รอด
คณิตศาสตร์ของ drawdown · stop ที่อ้างอิงโครงสร้างตลาด · expectancy และเหตุผลที่อัตราชนะไม่ใช่เป้าหมาย · การรอในฐานะสถานะหนึ่ง · ขีดจำกัดความเสียหาย · correlation risk
โมดูลบังคับก่อนเข้าถึงเครื่องมือวิเคราะห์ทั้งหมด
Auction Market Theory และ Order Flow
balance กับ imbalance · value area และ POC · acceptance กับ rejection · excess · initiative กับ responsive · absorption ในฐานะหลักฐาน ไม่ใช่สัญญาณ
STAGE 3
ออปชันและตำแหน่งของดีลเลอร์
Options & Dealer Positioning M7 M8
ภาษาของออปชันและ Greeks
call กับ put · ATM / ITM / OTM · put-call parity · delta, gamma, vega, theta, rho · การอ้างอิง strike ด้วย 25D / 15D / 5D · implied volatility, GVZ, skew และ term structure · เหตุผลที่ทองมี call skew
เหตุผลเชิงกลไกที่ราคาเป็นเช่นนั้น
delta hedging และแรงซื้อขายจริงที่มันสร้าง · positive gamma ที่หน่วงราคา · negative gamma ที่ขยายการเคลื่อนไหว · zero-gamma flip · call wall และ put wall · OpEx และ roll-over · vanna และ charm · risk reversal และ collar
STAGE 4
ปฏิบัติงานจริง
Desk M9 M10 M11
ชุดเครื่องมือในฐานะเครื่องมือของ desk
เครื่องมือสี่ตัวทีละตัว: วัดอะไร ตั้งค่าอย่างไรและทำไม และให้ข้อมูลผิดเมื่อไหร่ พร้อมสถานะการตรวจสอบ
กระบวนการรายวัน
ลำดับ REGIME → LOCATION → MOMENTUM → FLOW → EXECUTE → RISK · การเตรียมตัวก่อนตลาดเปิด · ผลลัพธ์ที่เป็นแผนที่พร้อมเงื่อนไขโมฆะ ไม่ใช่คำทำนาย
การวิจัยและการตรวจสอบ
เหตุผลที่ backtest หลอก · overfitting · walk-forward ในฐานะเกณฑ์ตัดสิน · การทดสอบภายใต้ต้นทุนจริง · คลังกรณีศึกษาความล้มเหลวจริง
ความถูกต้องของข้อมูล
ค่าตั้งทั้งหมดถูกดึงจากระบบจริง
พารามิเตอร์ของเครื่องมือในหลักสูตรนี้ไม่ได้พิมพ์ด้วยมือ แต่ถูกดึงจากชาร์ตที่ใช้งานจริงด้วยสคริปต์ และซอร์สโค้ดถูกคัดลอกจากไฟล์ต้นฉบับตอนสร้างเว็บ สิ่งที่อ่านในหน้าเว็บจึงตรงกับสิ่งที่ทำงานอยู่จริงเสมอ
M3 · H1กรอบเวลาที่บันทึก
0เครื่องมือ
0พารามิเตอร์
0บรรทัดซอร์สโค้ด
ปรับปรุงล่าสุด 5 กันยายน 2569
เริ่มที่โครงสร้างตลาด
ลำดับของหลักสูตรถูกออกแบบให้เดินตามตั้งแต่ต้น การข้ามไปที่เครื่องมือก่อนผ่านโมดูลความเสี่ยงคือสิ่งที่หลักสูตรนี้ออกแบบมาเพื่อป้องกัน